– Moins de la moitié (45 %) des entreprises britanniques prévoient une augmentation de leurs prix au cours des trois prochains mois, contre 55 % au 1er trimestre.
– Le coût de la main-d’œuvre est le principal facteur d’augmentation des prix, cité par 68 % des entreprises.
– Les indicateurs de ventes sur le marché domestiques de flux de trésorerie, de chiffre d’affaires et de rentabilité restent tous largement inchangés par rapport au premier trimestre.
L’enquête économique trimestrielle de la BCC pour le deuxième trimestre 2023 montre que moins de la moitié des entreprises prévoient d’augmenter leurs prix au cours des trois prochains mois en raison de l’atténuation des pressions sur les coûts. Mais les données révèlent également que le principal facteur d’augmentation des coûts provient désormais des salaires plutôt que des factures de services publics ou des matières premières.
L’enquête, menée par l’unité Insights de la BCC auprès de plus de 5 000 entreprises – dont 92 % sont des PME – révèle également que les performances des entreprises varient considérablement d’un secteur à l’autre, les entreprises des secteurs de l’hôtellerie et de la restauration et du commerce de détail souffrant davantage de difficultés de trésorerie.
L’étude a été réalisée entre le 15 mai et le 9 juin et avant que la Banque d’Angleterre ne porte son taux de base à 5 %. Les entreprises interrogées se répartissent comme suit : 27 % dans l’industrie manufacturière et 73 % dans le secteur des services, 47 % d’entre elles exportant.
La croissance de l’activité commerciale reste faible, sans amélioration significative des données relatives aux ventes et à la trésorerie.
Le pourcentage d’entreprises déclarant une augmentation de leurs ventes sur le marché intérieur est resté pratiquement inchangé, 35 % d’entre elles faisant état d’une hausse (contre 34 % au trimestre précédent). Dans le même temps, 24 % ont fait état d’une diminution et 41 % n’ont signalé aucun changement.
En ce qui concerne les flux de trésorerie, davantage d’entreprises continuent de faire état d’une diminution plutôt que d’une augmentation et, là encore, la situation reste largement inchangée depuis le premier trimestre. Un peu plus d’une entreprise sur quatre (26 %) déclare que sa trésorerie a augmenté au cours des trois derniers mois (25 % au 1er trimestre), tandis que 29 % l’ont vue diminuer (30 % au 1er trimestre).
Les pressions restent les plus fortes dans les secteurs du commerce de détail et de l’hôtellerie, avec respectivement 38 % et 37 % de baisse de trésorerie, tandis que le secteur des relations publiques et du marketing est le plus positif avec 33 % de croissance.
Après avoir montré des signes de reprise au premier trimestre 2023, la confiance des entreprises a de nouveau stagné.
Le pourcentage d’entreprises estimant que leur chiffre d’affaires augmentera au cours des 12 prochains mois a légèrement augmenté, passant de 52 % au 1er trimestre à 54 %.
La confiance dans la rentabilité s’est également légèrement améliorée, passant de 42 % au premier trimestre à 44 %, mais elle reste plus faible que la confiance dans le chiffre d’affaires.
Cette légère amélioration des perspectives ne se traduit pas par une augmentation des investissements des entreprises.
Le nombre de personnes interrogées déclarant une augmentation des investissements dans les installations/équipements a chuté à 23 %, contre 25 % au premier trimestre. Au cours des six dernières années, cette mesure est descendue jusqu’à 9 % des entreprises, au début de la pandémie, mais elle n’a jamais dépassé 28 % (T1 2018).
Les pressions inflationnistes continuent de s’atténuer, mais restent la principale préoccupation.
Le pourcentage d’entreprises prévoyant une hausse de leurs prix est passé sous la barre des
50 % pour la première fois depuis le troisième trimestre 2021. Il est passé de 60 % des entreprises au quatrième trimestre 2022 à 45 % au deuxième trimestre 2023.
Si l’inflation reste la principale préoccupation des entreprises, son niveau a baissé pour le deuxième trimestre consécutif, 69 % des entreprises étant désormais inquiètes, contre 74 % au 1er trimestre. Toutefois, les entreprises préoccupées par les taux d’intérêt ont enregistré une hausse correspondante de 5 points de pourcentage, passant de 36 % au premier trimestre à 41 % au deuxième trimestre.
Les coûts de main-d’œuvre sont désormais la principale source de pression pour les entreprises.
Alors que les inquiétudes concernant les coûts des services publics diminuent, 63 % des entreprises déclarent qu’ils constituent un problème (74 % au troisième trimestre 2022), le nombre d’entreprises confrontées aux coûts salariaux a augmenté pour atteindre 68 % (67 % au premier trimestre) et constitue désormais la principale pression sur les coûts. Mais il reste de grandes différences entre les secteurs : 75% des fabricants citent les matières premières comme le principal facteur d’augmentation des prix, tandis que dans le secteur de l’hôtellerie et de la restauration, 85 % des entreprises s’inquiètent surtout des coûts des services publics. Le secteur de la vente au détail est le moins préoccupé par les coûts de la main-d’œuvre, 56 % des entreprises le citant comme un problème, contre 64 % pour les services publics et 67 % pour les matières premières.
David Bharier, directeur de recherche à la British Chambers of Commerce (BCC), a déclaré :
« Une fois de plus, les données de l’enquête économique trimestrielle ne révèlent aucune amélioration majeure des principaux indicateurs commerciaux. Trois années de chocs économiques sous la forme de blocages Covid-19, d’inflation et de nouvelles barrières commerciales avec l’UE ont clairement entravé la capacité des entreprises à commercer et à se développer. »
« Aujourd’hui, de nombreuses PME sont confrontées à une pression supplémentaire à la suite de la hausse des taux d’intérêt, car les coûts d’emprunt augmentent. Comme on peut s’y attendre, l’investissement souffre dans des conditions aussi difficiles. Malgré cela, la confiance des entreprises reste soutenue, après une forte baisse en 2022, alors que l’inflation continue de diminuer. Cet optimisme devrait être renforcé par une plus grande clarté de la part du gouvernement sur un plan de croissance économique. »
La directrice générale des chambres de commerce britanniques, Shevaun Haviland, a réagi aux conclusions de l’enquête :
« Avec l’affaiblissement des pressions inflationnistes, mais des préoccupations concernant les coûts salariaux qui restent élevées, notre étude devrait donner au gouvernement et à la Banque d’Angleterre un temps de réflexion sur leurs prochaines étapes. »
« Il faut trouver un juste équilibre. Si l’on pousse trop fort sur les taux d’intérêt, les perspectives de croissance économique et de prospérité à long terme risquent fort d’être écornées. La Banque d’Angleterre a elle-même identifié l’étroitesse du marché du travail comme un facteur clé de l’inflation obstinément élevée au Royaume-Uni. »
« La concurrence féroce pour les compétences, les exigences salariales et les attentes des candidats font que de nombreuses entreprises se retrouvent avec des postes vacants qu’elles ne peuvent pas pourvoir. Le gouvernement doit redoubler d’efforts pour remettre les gens au travail et créer les conditions nécessaires pour que les employeurs investissent dans la formation et le développement de leur personnel. »
« Lorsque les entreprises ne peuvent pas recruter et former sur leur marché du travail local ou national, un système d’immigration flexible, efficace et abordable est crucial. D’autres changements à venir concernant le commerce avec l’UE, tels que de nouvelles exigences douanières et de nouvelles taxes pour les importations, auront pour effet d’accroître la pression sur les entreprises. Nous devons réfléchir attentivement avant d’ajouter des coûts supplémentaires pour les entreprises alors qu’elles sont déjà soumises à des pressions. »
Ce qu’en disent les entreprises :
« Notre carnet de commandes n’a jamais été aussi rempli, mais nous n’avons pas assez de personnel pour l’honorer. » Entreprise de construction de taille moyenne dans le Bedfordshire
« Le manque de travailleurs qualifiés au Royaume-Uni, en particulier de soudeurs et d’ingénieurs, a eu un impact considérable sur l’entreprise. » Entreprise de taille moyenne dans le Cumbria
« L’économie générale semble entrer en stagnation. C’est peut-être bon pour l’inflation, mais ce n’est pas bon pour la croissance et les perspectives commerciales des entreprises. Nous commençons à des fermetures d’entreprises qui ont un impact sur notre secteur, ce qui peut être le signe d’un problème plus large qui apparaîtra au grand jour si l’économie ne se redresse pas rapidement. » Petite entreprise du Cambridgeshire
« Notre nombre de visiteurs a presque diminué de moitié au cours des trois derniers mois. Les clients ne dépensent tout simplement pas en raison du coût de la vie. » Entreprise moyenne dans le tourisme, East Midlands
En savoir plus : www.britishchambers.com
